一、关于香港平台的那些传闻

 

不少严选读者都曾在评论区提及香港平台，下面只是展示了其中一部分评论。

 

 

如上图所示，对于香港的平台，严选的读者们似乎有不同的看法。有严选读者声称做了好几年都没问题，但更多的读者坚称香港的这些平台没一个是好货。

 

严选君观察发现，在这种现象的背后，有一个名字频频被提及，那就是香港金银贸易场（后续简称为CGSE）。

 

很多读者其实对这一机构的性质和背景不甚了解，无论是直接把CGSE当做“黑平台的摇篮”，还是奉为“高级外汇监管牌照”，都是不妥当的思路。

 

如何正确看待香港平台？第一步从认识香港金银贸易场开始。

 

二、香港金银业贸易场（CGSE）是什么来头？

 

实话说，近些年来，打着香港背景的平台的确作妖不断，其中不少平台都是用CGSE行员的名号来给自己背书。

 

 

随着暴雷的平台越来越多，CGSE在华人交易者之间的信誉和声望也受到了极大的损害。

 

但客观来说，CGSE并不是一个违法的黑心机构。相反地，正如那些平台宣传的，香港金银贸易场的确就是香港特区政府唯一认可的实物黄金、白银交易所。

 

• CGSE成立于成立于1910年，由华资银行恒生银行、大生银行等巨头创立，目前是香港特区政府唯一认可的营运大宗商品现货市场的机构。
• CGSE将旗下行员分为AA、A1、A2、B、C、D、S和QH等类别，只有AA和A1类行员支持现货黄金/白银（也就是伦敦金银）交易。
• 通过CGSE认可的电子交易商进行的每一笔交易都可以获得一个交易编码，利用该编码可以在CGSE官网查询到订单详情。

 

出现那么多问题的根本原因在于，部分经纪商在宣传时故意夸大CGSE行员资格的含金量；由于不了解CGSE监管细节，交易者们也很容易混淆CGSE行员资格和其他国家正式的外汇监管牌照。

 

严选君特意挑选了大家最容易搞混的几个点，在下面和大家展开讲讲。

 

• CGSE只是一个享有豁免经营权的行业协会，并不是政府监管机构。

 

CGSE根据香港法例第82章第3条d，获得豁免权经营交易所。换句话说，CGSE的实际性质更接近***行业协会，而不是***监管局，CGSE对其行员的行为并没有任何有法律约束力的监管权。

 

目前，香港大宗商品现货市场是全靠自律监管。

 

要知道为什么我们在选择平台的时候看重监管牌照，一就是希望在遇到交易摩擦和纠纷时，能有一个公正的裁判为我们这个弱势方作主；二就是期望监管机构能够通过各种资历审核提高行业的准入门槛，通过定期报告等形式监控平台的日常经营状况，并及时做出预警和管理。

 

但是作为**行业协会，CGSE无权要求平台对经营状况进行定期报告，更无法对违规行为做出任何有法律效力的行政处罚。当交易者把纠纷诉求反馈给CGSE，CGSE也只能规劝平台，或使用内部惩戒手段，“伦敦金”相关纠纷必须涉及欺诈及讹骗行为，警方才能介入调查。

 

这也是为什么那么多平台敢给自己伪造个“行员”的名头去实施诈骗行为。因为即使明知这些行为，CGSE也根本管不着，最多就发个“严正声明”的公告。

 

这也导致了香港平台鱼龙混杂，刚入行的小白甚至难以分辨谁是真正的“行员”，谁是包装好的“冒牌货”，极易上当受骗。

 

• CGSE是允许存在B-Book模式，平台可以对赌用户。

 

上面我们说过，任何通过CGSE行员交易的单子都有一个交易编号，在贸易场官网也很容易找到交易编码的查询位置。

 

 

但是这个交易编号并不能保证用户的订单一定被提交到贸易场的电子交易平台。实际上，平台自己作为对手方对冲了用户的单子后再找贸易场登记，这样也是可以提供交易编号的。

 

当用户下达订单后，CGSE行员可以选择自己对冲，直接与客户交易，也可以将客户的交易提交到电子交易平台与其他行员交易，两种方式都是可以通过贸易场电子交易平台登记获取交易编码。

 

简单来说，客户与交易商之间不仅是对手关系，也是直接利益相关的对赌关系。要知道在B-Book模式下，交易商能做的事情可不少。

 

看到这个，如果你还在纠结自律监管是否有效，或者能不能有效保障你的账户？大可不必。因为你交易的外汇、大宗商品衍生品根本与贸易场无关。大家请继续往下看。

 

• 最重要的一点！CGSE的业务范围只涉及大宗商品现货。

 

CGSE的业务范围只涉及大宗商品现货。如下图所示，CGSE旗下不同类别的行员受许可的业务范围各不相同，但都只涉及大宗商品现货。

 

 

现在越来越多金银业贸易场背景的平台开始开展外汇业务，但实际上香港大宗商品衍生产品市场是由香港期货交易所营运，外汇保证金业务由香港证监会SFC监管。

 

 

顶着个“CGSE行员”的身份开展外汇经纪业务，这是什么意思就不言而喻了吧。

 

所以，大家以后遇到只有CGSE行员资格，却声称支持交易外汇的，直接乱棍打入黑平台名单。再者，遇到非AA和A1类行员，又称自己合规经营伦敦金银交易，也大都是不靠谱的平台，也可以直接略过。

 

简单总结，香港金银业贸易场不监管现货黄金买卖合约，不监管外汇经纪业务，自律管理大宗商品现货（伦敦金/银等）。

 

三、那些“盛极一时”的伦敦金骗局

 

近些年来，打着CGSE旗号行骗的平台越来越多，那些受害者分享的经历成了这个贸易场最大的黑料。2018~2019年，是“伦敦金骗局”最猖獗的两年。

 

2018年，有香港媒体估计，单在2018年的半年内，全中国共有3万多人在香港9间伦敦金公司投资被骗，每人受骗10万至逾千万人民币，总额达82.5亿人民币（近100亿港元）。

 

同年，在香港警方开展的“断风行动”中，就包括一个主攻内地的伦敦金诈骗集团，涉及平台包括灏天金融、天裕控股，案件共拘捕三十多人，冻结数千万元存款。

 

2019年初，香港警方获一起有史以来金额最大的“伦敦金”交易诈骗案，其中一位85岁的男子在两年时间内被骗走5.8亿港元（约合4.99亿元人民币）。

 

同年，湖北省汉川市检察审理了一起涉案人数高达366人的“伦敦金骗局”， 366人在网络平台上炒“伦敦金”被骗2644万元，而设置骗局的运营团伙却从中获利228万元，其下属一个代理团伙也获利28万元，涉及平台香港创利丰金业有限公司及旗下代理。

 

以下是部分被曝光的案例：

 

上述案例中，不少受害者都宣称是轻信了平台“CGSE行员”这个身份才被骗，也有不少受害者组队前往香港，直接向金银业贸易场投诉，要求主持公道。

 

但是，正如严选君刚刚说过的，CGSE没有监管权，自然也就没有行政处罚的权利。这些受害者大老远跑去香港找金银业贸易场主持公道，还不如保留证据、直接报警来得有用。

 

这里和大家分享一个很经典的维权案例（来自香港商报的报道）。

 

2017年，西安杨女士向香港商报爆料：20天内被代理诈骗30万元人民币。她在香港某金融公司代理的积极劝说下开始跟单炒伦敦金，但是却在20天内亏损了30万人民币。

 

事发后，原本鞍前马后、积极服务的代理不再理会杨女士。

 

该香港黄金投资公司的负责人表示：不能透露代理资料，公司对内地的代理也没有任何责任。该公司表示，只能退还代理的部分佣金4000美元作为补偿，出于对客户遭遇的同情，公司会再额外补偿客户3000美元，一共7000美元。

 

金银业贸易场则回复：他们不理行员单位与客户之间的纠纷。香港警方表示，没有书面证据，无法立案（这里再次说明了保留证据的重要性）。

 

杨女士之后的维权经历实在让人唏嘘，那些原本期望金银业贸易场能有所作为的读者是不是感到失望了呢。实际上，这并不是个例。

 

这些年来，面对内地交易者的声讨，金银业贸易场已做出过多番表态。严选君看了一圈，只能说这些套话都没有什么实际意义，甚至有甩锅受害者的嫌疑。

 

2018年中，国内伦敦金骗局出现了集中爆发的趋势，不少内地投资者前往香港向金银业贸易场投诉，以下是当时CGSE对媒体采访的表态： 

 

金银业贸易场不正面回应有关公司的营运手法，只说留意到的确存在伦敦金骗局，对投资者过分依赖第三者推荐感到担忧，并表示在内地开展投资教育实在很被动。

在官网贴出的公告中，金银业贸易场还指出：来自中国内地数量众多的“牟利维权组织”中，有维权者是有组织、有预谋地进行威逼诈骗——通过在不同的投资公司开设交易账户，获利账户相安无事，一旦账户出现亏损，就向公司进行索赔。

 

 

的确，这种“AB仓交易，盈则笑，亏则闹“的维权行为一直都存在，并不只是针对金银业贸易场。但是金银业贸易场在此风口浪尖之时，置顶加粗讨论这种特殊现象，而不是正视正在肆虐的伦敦金骗局，确有转移注意力和甩锅的嫌疑。

 

毫无疑问，金银业贸易场这些发言在当时也引起了很多媒体和投资者的不满，认为金银业贸易场无作为不作为。不知道是不是感受到了压力，金银业贸易场在当年9月再次表态，并公布了几个打击伦敦金骗局的措施：

 相信明眼人一看就懂CGSE的无奈了，没有监管权的金银业贸易场，面对伦敦金骗局，该组织最多能做的也就是：公示行员名单、公开谴责、实施纪律处分，公布非贸易场行员公司名单。

 

 四、结语

 

文章挺长，内容挺多，怕大家抓不住重点，最后用几个Q&A总结下：

 

1. 是不是所有香港平台都是黑的？

 

 不是，这种简单的地域黑说法这里就不多说了，但是只有CGSE行员资格却开展外汇经纪业务的，可以直接看成黑平台。

 

 香港法律并无规定黄金交易商须加入金银业贸易场场成为行员才可做黄金现货买卖，这意味着香港黄金市场会有未受规管的场外交易，因此，严选君也不建议在非CGSE行员的平台交易伦敦金银。

 

 2. 通过CGSE认可的行员或其内地代理交易伦敦金银靠谱吗？

 

 严选君先表明下自己的立场，并不推荐大家在纯香港背景的平台交易，不管他是不是金银业贸易场行员。

 

 原因很简单：香港大宗商品现货市场仅受自律监管，CGSE无法对其行员实施有力度的监管，交易机制允许对赌。总体来看，交易风险较大。

 

 代理就更不用说了，不少历史案例表明，香港主体不会对其代理的违规行动负责。

 

 3. 在香港平台被骗了怎么办？

 

 保留证据，找警察。补充一句，无论在什么平台交易，保险起见，日常就应该保留各种证据。

 

 4.如何知道自己目前正在交易的平台是不是香港金银业贸易场的行员？

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