首页 > 理财技巧 / 正文
(一)股权投资基金行业自律的概念
股权投资基金行业自律,是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式,由基金管理人和其他基金服务机构组成。
股权投资基金行业自律既是行业交易规则的自我制定过程,也是一种与政府监管相并列的市场治理手段。行业自律是在法律规定和政府监管的基础上,行业成员联合设定行业规则的活动,行业规则包括信息披露、利益冲突、内部治理和运营、行业行为守则等。同时,行业自律是由行业自律组织实施的自律约束,行业自律组织不仅创建行业规则,也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则。
(二)股权投资基金行业自律与政府监管的关系
股权投资基金行业自律和政府监管,既有联系,又有区别,两者之间存在着相互补充、相互促进的关系。
1.行业自律与政府监管的联系
第一,目的一致,都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行,保护投资者的合法权益。
第二,行业自律是对政府监管的积极补充。
第三,行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。
2.行业自律与政府监管的区别
第一,性质不同。政府监管带有行政管理的性质,而行业自律是行业的自我约束。
第二,依据不同。政府监管依据国家的有关法律、法规、规章和政策,而行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外,还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则。
第三,对违法违规者的处罚不同。政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚;而行业自律组织对其成员的处罚较轻,一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资格等。
(三)股权投资基金行业自律的重要性
股权投资基金行业自律的重要性,由政府有限监管和行业整体利益决定。
采取什么样的政府监管,取决于监管效率的最大化。股权投资基金在国际上普遍采取私募形式,因此,各国对私募类股权投资基金一般采取有限监管,这是由私募类股权投资基金如下特质决定的:仅面向有相应风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集资金,单只基金的投资者个数有限,且不得公开宣传。
同时,股权投资基金的运作透明度较低、信息不对称程度较高,加之基金投资者一般不直接参与管理运作,基金的运营、投资者对基金的监控以及利益的分配,主要通过基金合同来约定,而合同的不完备性始终存在。因此,股权投资基金行业很容易发生滥用基金资产或欺诈等行为,从而损害基金投资者利益。个别市场主体的这种行为可能会损害全行业整体利益,从而影响行业的长期发展。因此,行业内的市场主体有必要联合起来成立行业自律组织,通过制定各种行业标准和行为规范来统一规则、约束个体行为。
从实践来看,国际上对股权投资基金也普遍采取“行业自律基础上的政府适度监管”,从而既实现保护投资者合法权益、防范系统性金融风险的目标,又不至于影响股权投资基金市场主体的活力。
具体来说,股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用:第一,提供行业服务,促进行业交流和创新,提升行业职业素质,提高行业竞争力;第二,发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用,维护行业合法权益,促进公众对行业的理解,提升行业声誉;第三,履行行业自律管理,促进行业合规经营,维护行业的正当经营秩序;第四,促进会员忠实履行受托义务和社会责任,推动行业持续稳定健康发展。
猜你喜欢
- 2021-04-08 存款准备金利率
- 2021-05-29 证券投资基金——证券投资基金有哪些分类?
- 2021-04-15 老年人买什么保险好
- 2021-04-21 visa是什么卡
- 2021-04-15 平安银行如何贷款
- 2021-04-19 短期贷款利率
- 2021-06-09 基金投资入门——我国资产管理行业现状是什么
- 2021-04-26 大学生如何投资理财
- 2021-04-11 光大银行信用卡申请
- 2021-03-29 建行手机银行转账限额
- 搜索
-
- 04-17理财产品风险
- 03-28上证50有哪些股票
- 04-2610万元如何投资理财
- 04-02大盘蓝筹股有哪些
- 04-20工商银行活期存款利率
- 03-26高铁退票手续费
- 03-31放量下跌意味着什么
- 04-05配股如何操作
- 04-10盛大股票代码
- 04-15余额宝转出手续费
- 03-29最便宜的股票
- 04-05内盘和外盘是什么意思
- 04-08个人贷款查询
- 04-15三年定期存款利率
- 04-14购房贷款利息
- 04-04如何做股指期货
- 04-24如何开通手机银行
- 04-11什么是离岸公司
- 03-2795668是什么银行
- 06-08基金投资入门——基金管理公司及其子公司资产
- 标签列表
-
- 润明热点新闻 (1)
- 润明每日早报 (1)
- 润明港股前瞻 (1)
- 润明美股复盘 (1)
- 外汇平台曝光 (109)
- IFSMarkets (1)
- pepperstone (1)
- 激石 (1)
- 每日财经 (24)
- 润明财经 (24)
- 最新财经分析 (24)
- KVB (2)
- KVBPRIME (2)
- KVB PRIME (2)
- Wetrade众汇 (4)
- 白糖期货走势 (1)
- 棉花期货走势 (1)
- 富拓 (12)
- FXTM富拓 (11)
- FXTM (12)
- 常见问题 (1)
- 拓利 (1)
- alpari艾福瑞 (4)
- 微型交易账户 (1)
- 基金投资入门 (50)
- 股权投资知识 (50)
- 基金知识 (50)
- 理财知识 (50)
- 嘉盛外汇 (53)
- 嘉盛行情分析 (53)
- 苹果 (1)
- 美国 (3)
- 嘉盛每日分析 (53)
- 外汇 (13)
- 交易策略 (15)
- 俄罗斯卢布 (1)
- 中央银行 (1)
- 富时100指数 (9)
- 加拿大央行 (1)
- 金融新闻 (47)
- 金融资讯 (47)
- 金融投资 (47)
- 国外金融 (47)
- 投资要闻 (47)
- 螺卷期货走势 (13)
- 美元 (4)
- 加元 (4)
- 原油 (6)
- 欧洲央行 (1)
- 欧元 (8)