全球宏观

• 周三盘前，美股三大股指期货集体上扬
  

• 美国众议院批准临时开支法案，以求避免政府停摆

当地时间2月8日，美国国会众议院通过了一项临时预算法案，该法案拟帮助联邦政府在3月11日前免受停摆的风险。该法案需要在参议院获得通过，再由拜登签字后，即可生效。目前，美国两党议员正在就一个全年度的预算法案展开激烈辩论。在这一完整版法案获得通过前，国会已经通过了一系列短期法案，以避免联邦政府在两党达成一致前停摆。

• 美国1月份提价和提薪小企业占比达纪录高位，通胀仍是头等关切

美国全国独立企业联合会周二公布的数据显示，近61%的企业主称1月上调了平均售价，为1986年开始编纂该数据以来最高纪录。通胀仍是小企业最关切的事，提及此事的受访者占比为1981年以来最高。此外，50%的公司表示为了招揽人才采取了加薪，这个比例也是纪录最高水平。

• 美国去年贸易赤字8600亿美元，创历史新高

2月8日周二，美国官方数据显示，2021年美国商品和服务贸易逆差增加26.9%至8591亿美元，创历史新高，远超2006年创下的7635.3亿美元的纪录。这显示了美国经济正在复苏，以及对来自其他国家进口的持续高度依赖。此外数据还显示，2021年美国与中国的商品贸易逆差增加450亿美元至3553亿美元。

• 舒默推动美国国会禁止股票交易提案

美国参议院多数党领袖舒默支持禁止国会议员进行股票交易，这为进步派民主党人和保守共和党人推动的一项想法提供了额外的支持。舒默说:「我们有来自不同成员的不同法案，我已经要求成员聚在一起，努力拿出一个法案。我希望看到它完成。」舒默与美国众议院议长佩洛西产生了分歧，佩洛西支持披露交易，但反对禁令。禁止国会议员持有个别证券的提案在国会内部流传了好几年，但没有取得太大进展。然而，在过去几周内，随着美联储成员的迟交披露和美联储官员的股票交易被曝光，参众两院的民主党人和共和党人都提出了新的立法。

• 只差捅破最后窗户纸！10年期美债收益率逼近2%关口

市场消息，指标10年期美债收益率周二（2月8日）继续刷新逾两年高位，距离触及2%关口已仅有「一步之遥」，因市场预期美联储下月就将开始收紧货币政策。本周四关键的美国1月通胀数据即将出炉，债市在该关键指标发布前后的交投情绪变化，或将决定能否捅破2%关口前的最后窗户纸。

• 入场时机已成熟? 小摩：这一几乎100%可靠的指标正触发做多信号

小摩策略师们眼中几乎100%可靠的指标显示，股市即将强势反弹。Mislav Matejka等策略师认为，当VIX指数（恐慌指数）涨超其30日均线的50%时，买入信号就会触发。数据显示，自1990年以来，VIX信号被触发了21次，标普500指数在信号被触发后的六个月里平均涨幅达到9%。

• 美国银行：美股正展开一场拉锯战，标普500指数面临着越来越大风险

分析师表示，今年股市的盘中极端波动和个股价格的动荡表明，在市场的表象之下存在着激流。电子盘小型标普500指数期货的流动性跌至2020年疫情爆发、市场抛售时的接近历史低点水平，更是加剧了这种动荡。美股正展开一场拉锯战，强劲的公司业绩和经济增长面临着几十年来对市场最不友好的美联储。

• 高盛史上首次警告：美联储超级紧缩可能引发硬着陆

高盛首席经济学家发表的一份标题为「我们需要的放缓」的说明中提示，在薪资-通胀螺旋上升通道中，只有美联储大幅紧缩才能破局，然而如果美联储无法实现经济「软着陆」——在不影响经济前景的情况下抑制通胀，将会引发远超当前预测的经济放缓。

• 疫情爆发时一月暴赚36倍，黑天鹅基金称当前市场风险被低估

黑天鹅基金Universa Investments创始人马克-斯皮兹纳格尔认为，即使在科技股出现回调、美债收益率飙升之后，投资者仍不了解他们在股债市场所承担的风险。他还告诉客户，不要将对冲当作一种利润来源，而应将其视为一种他们应该一直拥有的巨灾保险。2020年3月，Universa当月的回报率高达3612%，2020年第一季度的回报率为4144%。

• 贝莱德称全球央行加息可能雷声大雨点小

全球最大资产管理公司贝莱德认为，投资者对全球央行加息次数的预期过高，实际结果可能比很多人预期的更为「鸽派」。Jean Boivin等分析师在周一的一份报告中写道：「我们相信，各国央行虽然措辞强硬，但最终会承认，通过大幅加息来对抗通胀，将给经济增长带来过高的代价。」

• Counterpoint：预计到2030年半导体行业收入将达到1万亿美元左右

Counterpoint发布的最新报告显示，由于5G、物联网、云计算、高性能计算、汽车芯片和其他领域的需求增加，预计到2030年半导体行业收入将达到1万亿美元左右。随着技术节点缩小，DUV（深紫外）和EUV（极紫外）光刻系统被广泛用于硅晶圆制作。ASML凭借对先进EUV技术和基于高价值的服务模式（包括生产力和性能升级）大量投资，有望超越其长期发展预测。

热点要闻

• 苹果将发布iPhone免接触式支付功能
  

$苹果(AAPL.US)$公司计划2022年晚些时候在iPhone上发布备受期待的「免接触式支付」功能，此举将为商户提供除Block Inc.的Square外又一个收款选项 。苹果发布声明称，该选项将允许卖家在无需额外硬件的情况下，通过Apple Pay，信用卡和数字钱包接受付款。这个支付系统依赖于近场通信技术（NFC）。该消息公布后，Square股价一度下跌3.2％。苹果自2020年前后开始研究这项新功能，当时斥资约1亿美元收购了加拿大一家名为Mobeewave的初创公司，后者开发的技术可以让智能手机直接接受信用卡付款。

• 通用汽车调高电动货车及SUV产量6倍

$通用汽车(GM.US)$披露，今年拟大幅提升电动SUV与货车产量，期望2022年及2023年共生产40万辆。据由通用供应商取得的资料显示，通用今年计划生产4.6万辆电动型Cadillac SUV，较原计划产量增加6倍(原计划产量是7000辆)。据悉，通用对供应商表示，电动版Hummer与电动Chevrolet Silverado货车，今年产量目标为2.1万辆，原有产量目标只有3800辆；Cadillac Lyriq SUV电动型车，今年产量目标调高至2.5万辆，原先为3200辆。

• 拜登承认特斯拉地位，马斯克感谢特斯拉粉丝请愿
  

在一次促进美国企业扩大美国电动汽车基础设施的演讲中，拜登首次提到了特斯拉(TSLA.O)，将其列为投资美国制造业的公司的一个例子。拜登表示：「自2021年以来，企业已宣布的在美国国内制造业的投资总额超过2000亿美元。从$通用汽车(GM.US)$和$福特汽车(F.US)$这样的标志性公司打造新的电动汽车生产，到我们国家最大的电动汽车制造商特斯拉，再$Rivian Automotive(RIVN.US)$到和电动公交车生产商$Proterra(PTRA.US)$这样年轻的创新公司。」之后，马斯克在推特上的一条回应中感谢特斯拉的粉丝们。这些粉丝们最近在网上发起了一场请愿活动，敦促拜登政府「承认特斯拉的电动汽车领导地位」，此前这份请愿书已获得了超过58000人签名。

• 专利显示苹果汽车计划引入机器学习，以快速做出驾驶决定

据外媒报道，$苹果(AAPL.US)$计划引入机器学习技术，以尽快的做出驾驶决定。据报道，苹果提交了一份专利文件，解释了机器学习在汽车中如何使用，以及为何需要。苹果称即使是一项正确的驾驶决定，如变换车道或避免碰撞，如果不能快速地完成，也有可能是致命的，快速做出决定至关重要。苹果还提到，直至当下，由于硬件和软件方面的限制，用于分析车辆外部相关环境的最高计算速度，仍不足以在没有人工参与的情况下，做出重要的导航决定。

• 辉瑞-BioNTech针对5岁以下儿童的新冠疫苗或于近日获FDA审批
  

$辉瑞(PFE.US)$首席执行官Albert Bourla周二表示，他相信通过快速审批流程，美国食品和药物管理局（FDA）将批准该公司针对5岁以下儿童的新冠疫苗，该程序允许FDA在研究人员实时编辑数据后立即对数据进行审查。Bourla对媒体表示:「我认为FDA批准该药物的可能性非常高。」同时他也指出，监管程序仍有待完成。他说:「我认为他们会对这些数据感到满意，也会批准的。」辉瑞-BioNTech针对5岁以下儿童的疫苗数据预计将于周五发布，届时FDA疫苗咨询委员会将发布简报文件。

• 麦卡锡接任PelotonCEO，公司裁员2800人

当地时间8日，美国互动健身平台$Peloton Interactive(PTON.US)$官网发布声明称，公司CEO约翰·弗利将卸任，巴里·麦卡锡将接任CEO一职，这一变动从周三开始生效。同时，Peloton声明中还宣布将裁员2800人，这一数字约占公司员工总数的20%。

• Enphase将于欧洲建厂，每季度产能达75万台微型逆变器

太阳能逆变器生产商$Enphase Energy(ENPH.US)$计划在年底前增加其在欧洲的第一个制造产能厂，以满足该地区的需求。该公司首席执行官Badri Kothandaraman周二称，新工厂每个季度将能生产多达75万台微型逆变器，公司预计在3月底选定承包商，并在9个月内建成并运行一个工厂。此外，这家总部位于美国加州弗里蒙特的公司目前每个季度从中国、墨西哥和印度的工厂生产500万个微型逆变器。

• 美媒：美国强生公司停产新冠疫苗，转向其他可更牟利疫苗

据报道，知情人士消息称，在美国联邦政府和卫生官员大力推动疫苗接种的情况下，美国跨国企业$强生(JNJ.US)$已经于去年年底暂停了新冠疫苗的生产。据报道，虽然停产据称是暂时的，但位于荷兰莱顿市的新冠疫苗生产工厂显然已经将重点转移到生产一种可能更能牟利的疫苗上，针对的是另外一种不相关的病毒。目前尚不清楚停产是否影响了疫苗供应，因为该公司尚有库存。不过，一位知情人士表示，暂停生产可能意味着新冠疫苗总体产量减少数亿剂。

• 激光雷达公司Velodyne赢得Quanergy公司的专利诉讼

$威力登激光雷达(VLDR.US)$在联邦巡回上诉法院赢得$Quanergy Systems(QNGY.US)$激光雷达公司提出的专利诉讼，美国第九巡回上诉法院支持Velodyne美国专利7,969,558的有效性。Velodyne盘前小幅拉升。

• 格芯：Q1半导体采购热潮仍持续，去年新增30份重大长期合作协议

半导体代工厂$GlobalFoundries(GFS.US)$对本季做出乐观预测，表明在芯片荒的情况下，半导体采购热潮仍将持续。其预估本季销售将在18.8亿到19.2亿美元之间。扣除部分项目后的每股盈利是21到27美分，远优于分析师平均预估的营收18.4亿美元和每股盈利14美分。格芯CEO Tom Caulfield周二指出，格芯在2021年新增30份重大长期合作协议，30家客户合计承诺投入超过32亿美元用于持续扩大格芯的全球制造规模、以支持强劲的需求，有望在2022年再度缴出强劲的营收、获利成绩单。

• 微软据称洽购网络安全公司Mandiant

据知情人士，$微软(MSFT.US)$正在洽谈收购网络安全研究和事件响应公司$Mandiant(MNDT.US)$的事宜，这一交易将加强其保护客户免受网络攻击的努力。上述因谈判未公开而不愿具名的人士称，磋商未必就能带来收购要约。Mandiant和微软均对此不予置评。Mandiant股价在纽约市场大涨18%，令其市值接近43亿美元。

• Meta市值蒸发超3000亿美元降至美国第八，被英伟达赶超

脸书母公司$Meta Platforms(FB.US)$股价连续第四个交易日下滑，该公司市值已落后于芯片制造商英伟达。该股今年迄今累跌35%，目前处于2020年7月以来的最低水平，市值蒸发超3000亿美元。不久前，Meta与苹果、微软、亚马逊和Alphabet一起跻身美国市值最高的五家公司之列，然而其目前已经跌至第八位。

• SpaceX此前发射的40颗星链卫星因地磁风暴宣告报废

SpaceX预计，其于2月3日发射的49颗星链卫星中多达40颗因为一场地磁风暴，而无法正确部署轨道，宣告「报废」。SpaceX称，此次地磁风暴制造的阻力比过去高出50%，尽管公司试图采取边缘绕行以尽可能躲避，但最终预计其中40颗还是在大气中烧毁了。SpaceX强调，由于采取二级部署的策略，充分考虑了风险，这些离轨卫星与其它卫星体碰撞的风险为零，它们完全在大气中燃烧殆尽，没有轨道碎片，也没有残骸落入地面。

• 美银：谷歌拆股是看多股价后市的吉兆

$谷歌-C(GOOG.US)$上周公布Q4业绩同时，宣布公司董事会已批准对公司A类、B类和C类普通股进行1:20的拆股。对此，美国银行表示Alphabet提出20:1的拆股和更激进的回购计划表明，管理层正变得对股东更友好，对股价后市来说是个好兆头。

• 摩根士丹利：予Rivian147美元的目标价，看好其市场吸引力

摩根士丹利汽车分析师Adam Jonas在最新给出的汽车行业个股评级中表示，$Lucid(LCID.US)$目前约27美元的股价仍被明显高估，他认为该股可能只值16美元左右。相比之下，尽管$Rivian Automotive(RIVN.US)$的股价目前已高于60美元，但该股看起来要更为划算。虽然Jonas也不认为Rivian会在今明两年实现盈利，但Rivian更大大众市场的吸引力和更多的订单，值得在未来斩获更高的股价。Jonas预计，Rivian股价在一年内有望达到每股147美元，比目前价位高出逾140%，足以获得跑赢大盘的评级。

• FF官方回应数据造假风波：做空报告失实，超1.4万份预订为免费预订单

$Faraday Future Intelligent Electric Inc.(FFIE.US)$日前宣布由公司独立董事会组成的特别委员会已完成对J Capital Research做空公司此前不准确指控调查。FF相关负责人今日表示：「公司发布的预订单包含收费预订单和免费预订单两个种类，其中公司收集到超1.4万份FF 91预订，拥有所有预订用户的信息，这一部分是免费预订数据；而公司对外公布的全球300辆邀约制限量版FF 91，这一部分是收费预订单。」目前，特别委员会调查后认为，公司之前对外宣布的1.4万份预订可能存在误导性，但并没有说是虚假信息。虽在此次自查报告中证明了自身没有财务造假，但也显露出公司在一些流程和公司管理制度上的瑕疵。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前集体上扬
  

• 软银：阿里额外注册的ADS不与软银未来的任何交易挂钩

据路透2月9日消息，$软银(ADR)(SFTBY.US)$发言人表示，阿里额外注册的ADS不与软银未来的任何交易挂钩。此前，花旗、摩根大通预计阿里额外注册10亿份ADS，表明软银或不久将减持$阿里巴巴(BABA.US)$。

• 小鹏汽车A类普通股获纳入深港通

$小鹏汽车(XPEV.US)$：根据深圳证券交易所于2022年2月9日刊发的《关于深港通下的港股通股票名单调整的公告》，本公司之A类普通股为获纳入深港通的合资格股份，自2022年2月9日起生效。本公司认为本公司获纳入深港通计划的交易机制，将使本公司触达更广泛的中国大陆投资者群体及增加本公司股份的交易流动性，从而实现于本公司投资的价值，同时进一步提高本公司的品牌知名度。

• 小鹏汽车与儿童穿戴设备通信专利公布

天眼查App显示，2月8日，广州$小鹏汽车(XPEV.US)$科技有限公司申请的「儿童可穿戴设备和车辆的通信方法、通信系统和存储介质」专利公布。摘要显示，本发明将儿童可穿戴设备与车辆进行绑定，车机端获取设备信息；在预设场景下，车机端可反馈儿童可穿戴设备的信息或提示询问信息，从而使用户在用车环境下也能及时对预设场景做出反应。

• 爱彼迎因价格违法等被罚40万

天眼查App显示，近日，$爱彼迎(ABNB.US)$关联公司安彼迎网络（北京）有限公司被北京市市场监督管理局罚款40万元。处罚事由显示，当事人采用划线价的形式开展促销，但未准确表明划线价格的含义，且不能证明标示的被比较价格真实有依据。根据相关法律规定，对当事人警告并罚款30万。此外，当事人因未在首页显著位置持续公示业务相关的证照信息，被罚款10万。

• B站再次回应员工猝死事件：将扩招1000名审核人员

$哔哩哔哩(BILI.US)$2月8日晚间再次针对过年期间一名员工猝死事件做出回应，称公司管理层进行了集中的反思，将立刻开展以下工作：第一，公司将用最大力度扩招审核人员，今年增加招聘1000人。第二，加强关注审核员工的身体健康。除公司每年常规体检外，从本月开始，组织内容安全中心的全员进行加强体检。

• 瑞思教育上演「金蝉脱壳」进军补能领域，今日回应：并购NaaS不影响其境内的学科、素质业务运营

$瑞思教育(REDU.US)$日前宣布与电动汽车充电市场运营及技术服务商NaaS合并，2月9日，瑞思教育一位内部人士透露，境内资产已与上市公司剥离，本轮上市公司的操作与境内瑞思教育无关，其境内的学科类培训和素质教育业务均不受影响，线下的学科培训已完成「营转非」，品牌名称暂未发生变化。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

以下是2月9日美国宏观数据发布的具体安排：

23:30 美国当周EIA原油库存变动（预测值36.9万桶，前值-104.6万桶）

23:30 美国当周EIA库欣原油库存变动（前值-117.3万桶）

央行和政府动态

23:30 美联储理事鲍曼在一场活动中参加「创新与社区银行」讨论

次日01:00 美国克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特就经济前景和货币政策发表演讲

全球重要指标变动

美国当周API原油库存变动最新值为-202.5万桶，前值-164.5万桶。

美国出口月率最新值为2281亿美元，前值2247亿美元（经修正）。

美国进口月率最新值为3089亿美元，前值3040亿美元（经修正）。

美国12月贸易帐最新值为-807亿美元，前值-793亿美元（经修正）。

编辑/irisz

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