全球宏观

• 美股三大股指期货盘前齐跌

• 美激进派议员敦促拜登勿让鲍威尔连任

美国众议员寇蒂兹（Alexandria Ocasio-Cortez）和另外几位激进派民主党人周一敦促美国总统拜登，在明年2月美联储主席鲍威尔任期届满后不要提名他连任。这些议员在一份声明中写道：「我们敦促拜登总统重新设想一个专注于消除气候风险并推进种族和经济正义的美联储。这一重要任命有可能重塑（联储）理事会的组成。」

鲍威尔的任期将于明年2月到期。知情人士称，美国总统拜登尚未考虑美联储的人事决定，预计他要到秋季才会做出决定。

• 华尔街多头称市场走势好似互联网泡沫破裂前，或将回调20%

美国投行BTIG的首席股票和衍生品策略师Julian Emanuel周一警告，美股当前走势类似于1999年底时期，下个月可能会暴跌10%-20%。Emanuel指出，美股势头如此强劲，这掩盖了德尔塔变异病毒感染病例激增、通胀走高，以及美联储下步政策所带来的短期严重风险。Emanuel认为，乐观情绪可能会推动标普500指数升至5,000点，这较周一收盘高出逾10%。不过，他警告称，此举将在短期内给市场带来更多危险。

Emanuel建议长线投资者应欣然接受市场短期回撤。

「在心理上做好下跌10%、15%甚至20%的买入准备，因为长期走势会更高，而且长期以来，回调时买入一直都得到了回报。我们都知道，9 月是一个艰难的月份，（但）最终会在 10 月迎来买入机会。」

• 高盛估计：8月养老基金净卖出130亿美股

据高盛预测，考虑8月股票及债券的走势，预计美国养老基金将净卖出价值130亿美元的美国股票，投资者需要注意相关风险。8月临近尾声，市场的注意力开始转变，并且市场出现了大幅的资金流动，特别是在养老基金板块。根据过去三年的股票交易情况，净卖出130亿美元远低于260亿美元的平均值。在过去3年的月度买卖净值排名中，排行第31。

• 91岁巴菲特适应新经济，科技持股大增押注IPO企业

根据数据网站InsiderScore.com的最新统计，截至8月30日，伯克希尔哈撒韦对科技股的敞口已增至其股票投资组合45%，这主要是由于其对苹果公司的大量持股。市场认为，巴菲特的投资副手托德·库姆斯 （Todd Combs） 和泰德·韦施勒 （Ted Weschler） 说服他打破伯克希尔哈撒韦的传统，这也能使得继任者更好地从技术驱动的经济中受益。

伯克希尔哈撒韦如今还偏爱涉足IPO企业，尤其青睐在企业IPO前进行投资。今年6月，伯克希尔哈撒韦向总部位于巴西的数字银行Nubank的母公司进行 5亿美元的IPO前投资。早在2018年，伯克希尔哈撒韦就投资了巴西金融科技公司 StoneCo；在那一年，伯克希尔哈撒韦还购买了印度最大的数字支付初创公司Paytm的股份，该公司已申请IPO。

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巴菲特91岁了！伯克希尔哈撒韦也在悄悄变化

• 美国小盘股估值创20年新低

彭博数据显示，小盘股600指数的远期市盈率与标普500的远期市盈率之比跌至0.8，该比值为近20年来最低，上一次出现如此低位是在2001年互联网泡沫破裂后的熊市中。

热点要闻

• 特斯拉进军印度计划落地？获准在印度推出四款车型，同时可能获得减税

据tesmanian的消息，$特斯拉(TSLA.US)$已获得印度当地机构的批准，可以在印度的道路上推出其四款车型。这意味着某些版本的Model3和Model Y已获准在该国使用，不过还不能确定特斯拉马上就会将汽车推向印度市场。特斯拉已获得在印度四种车型/版本的认证阶段，为之后的销售进行准备。目前，特斯拉正在寻求印度政府的减税。根据最新消息，如果特斯拉满足某些条件，印度政府可能会同意降低电动汽车的关税。

• 特斯拉在国内寻求4680电池合作，宁德时代等加快大圆柱电池研发

据36氪报道，消息人士透露，4680大圆柱电池是一项新技术，行业普遍的节奏是2023年开始量产，目前有不少公司还没出样品。除了原有的电池供应商$宁德时代(300750.SZ)$和LG化学，特斯拉洽谈的大圆柱电池公司还包括了$亿纬锂能(300014.SZ)$等。一位与亿纬锂能有合作的行业人士向36氪透露，目前讨论的合作方式之一是，「特斯拉设计4680电池，由电池厂家代工。」

• 韩国法案限制苹果和谷歌关于应用商店支付的控制权

韩国议会周二通过了一项法案，以限制苹果和Alphabet旗下谷歌的支付政策，该政策使得应用开发者只能使用这两家科技巨头的专有计费系统。这项措施一旦成为法律，将使韩国成为第一个对主要应用商店运营商采取行动的国家。这些运营商可以对关于应用的交易收取高达30%的佣金。

如今全球各国的监管机构都在关注公平的竞争环境。分析人士认为，韩国的措施只是一个开始，其他国家对于这方面的审查可能越来越严格。

• 苹果将为iPhone增加卫星功能以备紧急情况

$苹果(AAPL.US)$计划在iPhone产品上增加卫星通讯功能，以侧重于应急需求——允许用户在没有蜂窝信号覆盖的地区向现场急救员发送文本内容并报告（车祸）等事故。苹果正为未来发布的iPhone设备开发至少两种与应急相关的功能，后者将依赖于卫星网络。

• 研究显示：注射Moderna疫苗产生的抗体数量是辉瑞的两倍多

一项研究显示，$Moderna(MRNA.US)$新冠疫苗经注射后产生的抗体与注射辉瑞新冠疫苗相比，前者的数量是后者的两倍多。这项研究在2500名分别接种了Moderna与$辉瑞(PFE.US)$疫苗的工人中开展，研究发现在经过了两剂次疫苗注射后，注射前者的工人每毫升抗体平均达到2881个单位，而后者只有1108个单位。

带来这种差异几个可能的原因是:

Moderna疫苗的活性成分达到100微克，含量与相比辉瑞疫苗更高，后者只有30微克。

Moderna疫苗接种间隔时间更长，为4周。而辉瑞疫苗仅需3周。

一项评估显示，与辉瑞疫苗相比，Moderna疫苗可将新冠病毒的突破性感染风险降低两倍。

• 潘兴广场斥资11.49亿美元再收购环球音乐2.9%股份

美国知名对冲基金经理比尔·阿克曼(Bill Ackman)旗下的对冲基金潘兴广场(Pershing Square)周二表示，将执行此前收购事项的额外选项，以11.49亿美元从法国媒体集团维旺迪手中额外收购环球音乐2.9%的股份。维旺迪表示，该交易将于9月9日完成，这意味着潘兴广场将拥有环球音乐10%的股份，此前该公司在8月份从维旺迪手中收购了7.1%的股份。

• SK Bioscience与葛兰素史克启动新冠候选疫苗3期临床试验

SK bioscien$葛兰素史克(GSK.US)$周二表示，在中期1/2期结果呈阳性后，他们已开始对SK bioscience的新冠候选疫苗GBP510与葛兰素史克的疫苗佐剂联合进行3期临床研究。葛兰素史克在一份声明中表示，该研究将是全球首批比较两种不同新冠候选疫苗的3期试验之一。该公司预计，3期研究的结果将于2022年上半年公布，之后，如果获得积极结果和监管部门批准，预计疫苗将通过新冠肺炎疫苗实施计划(COVAX)在全球范围内大规模供应。

• 美CDC：参与诺瓦瓦克斯医药新冠疫苗临床试验后期的志愿者可视为已完全接种疫苗

诺瓦瓦克斯医药表示，美国疾控中心(CDC)已经为那些参与公司新冠疫苗临床试验后期的志愿者们提供了最新的指引。CDC的最新指引指出，参与$诺瓦瓦克斯医药(NVAX.US)$新冠疫苗临床试验后期的志愿者，在完成两剂疫苗方案两周后，符合完全接种疫苗的标准，可视为已完全接种新冠疫苗。不过，CDC也表示该指引并不意味着对该疫苗的正式批准，该疫苗尚未获得美国FDA的正式授权。

诺瓦瓦克斯预计将在2021年第四季度申请美国紧急使用授权。

• 瑞银：将Zoom目标价从345美元下调至315美元

瑞银分析师Karl Keirstead将$Zoom视频通讯(ZM.US)$的目标价从345美元下调至315美元，维持中性评级。该分析师在研究报告中写到，公司二季报几乎所有指标上都没有达到预期，主要是受后疫情时期企业和付费个人用户流失率上升拖累。另外，Zoom也正面临来自科技巨头微软的Microsoft Team的竞争。该分析师将2023财年的营收增长预期从24%降至13%。

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疫情红利消减，Zoom季度增长明显放缓，盘后跌超11%

• 摩根大通：重申博通增持评级，目标价从585美元

摩根大通分析师Harlan Sur重申对$博通(AVGO.US)$的增持评级，目标价为585美元。该分析师认为，博通第三财季的营收、盈利和自由现金流都将好于普遍预期，并预计该公司第四财季的营收指引将高于普遍预期的72亿美元。Sur在一份研究报告中告诉投资者，由于受到供应方面的限制，该展望可能 "较为保守"。博通仍然是该分析师在半导体板块的首选股票。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数上涨

• 网易二季度收入同比增加13%，在线游戏服务净收入达145亿元

$网易(NTES.US)$发布截至2021年6月30日的第二季度业绩。二季度，网易净收入为205亿元，同比增加13%；非公认会计准则下，归属于公司股东的净利润为42亿元，超过市场预期。分业务板块来看，二季度，网易在线游戏服务净收入为145亿元，同比增加5%。创新及其他业务净收入47亿元，同比增长26%。得益于网易云音乐净收入的增加以及成本管控的改善，创新及其他业务二季度毛利率提升至19.3%。

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网易：2021年第二季度营收205亿元，同比增长12.9%

• 荔枝盘前大涨，二季度营收创上市以来最大增幅

$荔枝(LIZI.US)$周一盘后公布业绩显示，Q2净营收5.59亿元人民币，远超4.9亿元的市场预期，同比增59%，实现上市以来的最大增幅；毛利润1.59亿元，同比增85%；毛利率则从2020年同期的24%进一步提升至28%。

荔枝旗下海外声音社交平台TIYA的用户规模不断扩大，今年6月的活跃用户数超过350万，较今年第一季度的平均MAU提升92%。

• 腾讯：放弃音乐版权独家授权权利

$腾讯控股(ADR)(TCEHY.US)$公告表示：将放弃与上游相关版权方音乐版权独家协议中有关音乐版权独家授权的权利（与独立音乐人独家合作期限不超过三年，及新歌独家首发期不超过三十日之情形除外），上游版权方可以自行向其他经营者进行授权，并不予追究相关版权方因授权其他经营者而产生的相关责任。

• 燃石医学Q2营收同比增长19.0%，净亏损扩至2.04亿元

$燃石医学(BNR.US)$公布了2021年第二季度财报。数据显示，该公司Q2营收为1.27亿元（人民币，下同），同比增长19.0%，环比增长19.4%；净亏损为2.04亿元，上年同期为7110万元。中心实验室模式实现营收8000万元，同比增长7.2%；该渠道检测的患者人数为8155人，同比增长12.5%。预计2021年全年营收约为5亿元。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

以下是8月31日美国宏观数据发布的具体安排：

• 21:00 美国FHFA房价指数月率(%) （预测值1.90，前值1.70）

• 21:00 美国S&P/CS20座大城市房价指数年率(%)（预测值18.60，前值16.99）

• 21:45 美国芝加哥PMI（预测值68.00，前值73.40）

• 22:00 美国谘商会消费者信心指数 （预测值124.00，前值129.10）

央行和政府动态：

• 20:30 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话

编辑/irisz

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